Sociétés : Goldman Sachs paye une amende historique. Accusée de fraude par le gendarme de la Bourse américain, la SEC, la banque d'affaires américaine a accepté de payer une amende de 550 millions de dollars. En revanche, aucun accord n'a été trouvé avec Fabrice Tourre, le cadre français de Goldman Sachs au coeur des accusations. C'est la plus grosse amende jamais payée par une entreprise de Wall Street. 550 millions de dollars, soit la somme que Goldman Sachs a acceptée de payer pour solder une plainte de la Securities and Exchange Commission (SEC), le gendarme de la Bourse américain, qui l'accusait de fraude.
Plus précisément, Goldman Sachs était accusée depuis avril de fraude sur la vente d'un produit, Abacus, adossé à des dérivés de crédits immobiliers. L'information publiée jeudi par le New York Times a été confirmée quelques minutes plus tard par la SEC. La régulation financière est en marche aux Etats-Unis » Goldman Sachs poursuivi pour fraude liée aux «subprimes» » Nouvelles accusations contre Goldman Sachs. S.E.C. Sues Goldman Over Housing Market Deal. Charges Goldman Sachs With Fraud in Structuring and Marketing of. Washington, D.C., April 16, 2010 — The Securities and Exchange Commission today charged Goldman, Sachs & Co. and one of its vice presidents for defrauding investors by misstating and omitting key facts about a financial product tied to subprime mortgages as the U.S. housing market was beginning to falter.
The SEC alleges that Goldman Sachs structured and marketed a synthetic collateralized debt obligation (CDO) that hinged on the performance of subprime residential mortgage-backed securities (RMBS). Goldman Sachs failed to disclose to investors vital information about the CDO, in particular the role that a major hedge fund played in the portfolio selection process and the fact that the hedge fund had taken a short position against the CDO.
"The product was new and complex but the deception and conflicts are old and simple," said Robert Khuzami, Director of the Division of Enforcement. According to the SEC's complaint, filed in U.S. Goldman E-Mail Message Lays Bare Conflicts in Trading - NYTimes. Banks That Bundled Bad Debt Also Bet Against It. Goldman Sachs spécule sur le dos de ses clients. Array. Array. Goldman Sachs spécule sur le dos de ses clients - LMOUS Goldman Sachs a recommandé des produits financiers pourris à ses clients, pendant qu'elle les jouait à la baisse. La rumeur qui courrait depuis quelques mois dans les milieux financiers vient d'être confirmée (par erreur) par un cadre de la banque. Dans un courriel destiné à certains habitués de Goldman Sachs, Thomas C.
Agences de notation La révélation du New-York Times fait fureur, Outre Atlantique. Des Kerviel à foison... Au passage, la lettre de Mazarakis met également en lumière l'influence considérable exercée par l'armée des traders de la banque, dont beaucoup multiplient les paris insensés au regard des capitaux propres de l'entreprise. A l'origine, l'email de Mazarakis était destiné à dégager la firme de toute responsabilité. Zavez pas tout compris ? (Article publié sur le site "Les mots ont un sens") Top Goldman Leaders Said to Have Overseen Mortgage Unit - NYTime. Flash Eco : Le DG De Goldman poursuivi.
Le directeur général de Goldman Sachs et plusieurs autres dirigeants de la banque d'investissement sont poursuivis par des actionnaires concernant les accusations de fraude portées par les autorités américaines. Robert Rosinek et Morton Spiegel ont déposé deux recours devant la Cour suprême de l'Etat de New York à Manhattan, accusant les dirigeants de la banque d'avoir manqué à leurs obligations en menant une série d'opérations impliquant des CDO ("collateralized debt obligations) liées à des crédits subprime. Le 16 avril, l'autorité des marchés financiers américains a accusé Goldman Sachs de fraude en lui reprochant d'avoir trompé les investisseurs lors de la commercialisation d'un produit financier complexe lié à des crédits immobiliers "subprime". Le trader français Fabrice Tourre fait partie des personnes visées par les plaintes. Goldman Sachs attaqué pour fraude par la SEC : la finance améric. Difficile de croire Goldman - Blogs Philippe Escande.
Le système Goldman Sachs en accusation. La fin d'un mythe - SOCIETE FINANCIERE. Comment la « machine à bulles » est entrée dans la tourmente - B. Le gendarme boursier veut retrouver son emprise sur les institut. Sociétés : La France se prononcera fin avril sur Gol. L'affaire Goldman Sachs n'aurait pas de retombées en France à première vue, a indiqué la ministre de l'Economie Christine Lagarde. Mais l'Autorité des marchés financiers, le gendarme de la Bourse, se penche sur le dossier. La banque Goldman Sachs a-t-elle fait des victimes en France? «A première analyse, ce que m'a indiqué le président de l'AMF, Jean-Pierre Jouyet, c'est qu'il n'y avait pas de contrepartie ou partie française» impliquée ou touchée par cette affaire, a indiqué la ministre de l'Economie Christine Lagarde mercredi matin.
«Mais cela mérite examen (...) C'est donc à la fin du mois d'avril que l'AMF indiquera précisément» ce qu'il en est. Le gendarme américain de la Bourse, la SEC, a décidé de poursuivre la banque Goldman Sachs. L'établissement aurait caché des informations cruciales à des clients de produits financiers liés aux crédits immobiliers à risques subprimes. Obama's tactical move? Il y a mille façons de voir l'affaire Goldman Sachs, mais toutes conduisent au même type de conclusion: s'il faut trouver à qui profite le crime dont est accusée depuis quelques jours la plus célèbre banque d'affaires au monde, c'est en premier lieu à l'administration Obama.
Quelle magnifique occasion pour imposer enfin sa réforme de la régulation financière et dompter Wall Street. La plainte déposée par la Securities dans Exchange Commission (SEC), le gendarme des marchés financiers américains, contre «Government Sachs», soupçonné d' avoir poussé des clients à investir dans des titres de crédits hypothécaires tandis que dans le même temps la banque pariait sur leur effondrement, n'est pas une accusation très nouvelle. Souvenons-nous. Les hommes en or de Goldman Sachs étaient sortis grands vainqueurs de la crise des subprimes.
A l'époque, la banque était apparue comme l'une des rares à avoir eu raison contre tout le monde en pariant sur l'effondrement de ce marché. Publicité. Le scandale Goldman Sachs arrive à point nommé pour la réforme d. Jacques Attali: Goldman, le volcan et nous | slate. Il est parfois des coïncidences hautement symboliques: au moment même, où, en attente à l'aéroport de La Guardia, New York, d'un avion pour Washington, j'apprenais que mon retour à Paris le lendemain serait sans doute compromis par l'éruption du volcan islandais, un ami voyageant avec moi me présentait un financier, attendant, lui, un avion pour Boston: John Paulson.
L'homme qui a construit une immense fortune en pariant sur l'effondrement de Wall Street, parce que, pensait-on, il avait été l'un des très rares à prévoir la crise des subprimes et à avoir très lucidement parié sur la baisse de certains produits titrisés que les autres financiers s'arrachaient. Evidemment, il y a moins de mérite à parier sur l'effondrement d'une maison quand on a soi-même décidé que ses fondations seraient en sable. Et il est criminel, alors, de chercher à la vendre. Publicité De nouveaux incidents locaux, aux conséquences planétaires, vont se multiplier, dans tous les domaines. Jacques Attali. Les poursuites contre Goldman Sachs pourraient toucher d'autres. Le Royaume-Uni ouvre à son tour une enquête sur Goldman Sachs - F.S.A. Investigating Goldman Sachs - DealBook Blog. 6:03 a.m. | Updated The Financial Services Authority, Britain’s financial regulator, said Tuesday it had opened a formal investigation into Goldman Sachs in relation to recent accusations that the firm had defrauded investors, Julia Werdigier reports in The New York Times.
“Following preliminary investigations the F.S.A. has decided to commence a formal enforcement investigation into Goldman Sachs International in relation to recent S.E.C. allegations,” the regulator, based in London, said in a statement, without giving more details on the investigation. “The F.S.A. will be liaising closely with the S.E.C. in this review.” Pressure on the British regulator to investigate Goldman Sachs’s international business outside the United States mounted since the Securities and Exchange Commission filed a civil fraud suit against the bank on Friday. The only person named in the S.E.C. suit is Fabrice P. Tourre, who was part of the mortgage unit at the center of the allegations. Mr. FSA statement on Goldmans Sachs International. Goldman Explosion Deserves Apology: Roger Lowenstein (Update1) - Goldman Sachs poursuivie pour fraude par la SEC pour duplicite. Au moment d'atterrir hier soir après un voyage d'affaires de dix jours en Chine et au Japon, la nouvelle de la poursuite de Goldman Sachs pour son rôle dans les Collateralized Debt Obligations (CDOs) me rappelle a la réalité financière.
Décidément, l'honorable banque d'affaires semble avoir réussi à devenir l'épicentre du séisme qui ravage Wall Street : des bonus extravagants, des techniques financières visant à camoufler la dette grecque, et maintenant les CDOs. Il ne fait aucun doute que Goldman Sachs a été a l'origine de la création de ce marché. Dans un article publié par Business Week le 1er avril 2010 (il y a des choses qui ne s'inventent pas) et intitulé « Goldman Sachs : ne nous blâmez pas », les cadres dirigeants de Goldman ont tenté d'expliquer qu'ils sont également les victimes d'un marché et non l'un des acteurs de ce drame qui a couté des milliards à de nombreux Etats, entreprises et épargnants et a failli mettre la finance en faillite.
Tout est dit. « Le grand déballage ne fait que commencer » - BANQUE GOLDMAN SA. Le syndrome Goldman Sachs frappe toute la finance. Objet de scandales à répétition, la banque Goldman Sachs est en train de devenir l'emblème des problèmes déontologiques au sein des banques d'investissement. Le premier scandale concernait le transfert par Goldman Sachs de son exposition "subprimes" à l'assureur AIG, finalement sauvé par le contribuable en septembre 2008.
Une deuxième polémique a concerné le camouflage de la dette souveraine grecque. Le troisième scandale est lié à la dissimulation par la banque d'une partie de la dette dans son bilan. Un nouveau scandale vient maintenant ébranler Goldman Sachs, qui est accusée par la SEC, autorité américaine de régulation des marchés, d'avoir vendu à un client un produit d'investissement lié à l'immobilier américain sans préciser à ce dernier que le produit en question était spécialement conçu pour répondre aux besoins d'un deuxième client (le fonds Paulson), désirant prendre le pari exactement inverse. Goldman Sachs: No Apologies. Messieurs de Goldman Sachs, c'est quoi cette "merde"? - Great Am. Exclusive: Goldman knew for months charges were possible | Reute. Did Goldman And Tourre Break FINRA Regulations By Not Reporting. Yesterday we praised two NYT reporters for having uncovered the mess of the Goldman CDO scandal first, and we concluded, erroneously now it seems, that the SEC merely piggybacked on their disclosure to file charges against Goldman.
However, as Reuters' Matt Goldstein reports , Goldman had received a Wells Notice from the SEC as far back as "six months ago", which predates the Morgenson and Story December 24 story . And as the SEC case would likely have taken at least one year to build up, we are confident that the SEC began their investigation into Goldman and Paulson well prior, likely in 2008 if not earlier. For those unfamiliar, a Wells is basically an advance warning that the recipient will be a target of an SEC investigation. Below is Tourre's still unupdated CRD form with Finra, which still show neither a pending civil case, nor any report of a Wells Notice receipt. Fabrice Tourre - More relevantly, we are keeping a close eye on the CRD form of Mr. Jonathan Egol. Fabrice Tourre : « Il faut que je saute, merci, au revoir » - BA. Tourre Takes Time Off From Goldman. "Fabulous Fab", le Français au cœur de l'enquête - LeMonde.fr#en.
Affaire Goldman Sachs : découvrez les emails édifiants du petit. Goldman Sachs : publication de courriels embarrassants - BANQUE. Fabrice Tourre : « C'est un peu comme Frankenstein qui se retour. Impact on the sector. Les enquêtes se multiplient en Europe - BANQUE GOLDMAN SACHS. Les leçons des affaires Goldman - BANQUE MARCHE MONETAIRE ENTREP. Les banquiers au tribunal - BANQUE JUSTICE POLICE GOLDMAN SACHS. Les lois de Goldman - Les Echos.fr. Simon Johnson: "If John Paulson Avoids Charges, It Shows How Bro. Goldman's Blueprint For Dumping Toxic Assets: How Th. Blankfein, Cohn And Viniar Were All Closely Supervising Goldman' One of the most ludicrous claims over the past few days has been that the shady aspect of Goldman's mortgage unit operations began and ended with Fabrice Tourre, as per the SEC's complaint.
The NYT's Louise Story has just disclosed the far too obvious: "By early 2007, Goldman’s mortgage unit had become a hive of intense activity. By then, the business had captured the attention of senior management. In addition to Mr. Blankfein, Gary D. Cohn, Goldman’s president, and David A. Viniar, the chief financial officer, visited the mortgage unit frequently, often for hours at a time.
" We also get some insight into the topology of Goldman's mortgage group: At the heart of all of this is the mortgage trading unit that, at its peak, employed several hundred people. Furthermore, we learn that as expected it was Jonathan Egol who is truly the Abacus-man, not his then-28 year old underling: A few desks away, Mr. Goldman’s top ranks changed its stance on housing in December 2006. The One Last Ethical Bank? Bear Stearns Just Said No To The Gold.
Surprises these days come from everywhere: one day we find that some of the wealthiest hedge fund managers are only so thanks to clever schemes involving the enabling of investment banks who have the biggest rolodex of "putzes," finding the last remaining "greater fools" available, another day we discover that a deal that Goldman had no qualms about, was passed on by what may well have been the last remaining ethical bank, Bear Stearns.
Greg Zuckerman, as pointed out by Wall Street Manna, in his book "The Greatest Trade Ever" describes Paulson's meetings with Goldman, Bear and Deutsche to "ask if they could create CDOs that Paulson & Co. could essentially bet against. Ironically, it was Bear Stearns that rejected the offer: "[Bear Stearns trader Scott Eichel] worried that Paulson would want especially ugly mortgages for the CDOs, like a bettor asking a football owner to bench a star quarterback to improve the odds of his wager against the team ... he felt it would be improper. " Goldman Cracks | zero hedge. Germany To Add To Goldman's Headaches, Prepares To Sue Firm | ze. The Pandora's box of the SEC's action against Goldman, which if validated in court will effectively make the issuance of every hybrid CDO product quasi-illegal, will lead to an explosion of lawsuits against virtually any bank that was active in the structured finance space during the housing boom, adding to a fresh round of "non-recurring" charges to bank income statements.
Case in point - Welt am Sonntag reports that the German government is considering suing Goldman Sachs, and has asked the SEC for information in its fraud case against the firm. According to the WSJ a spokesman for Angel Merkel said earlier: "First we must ask for the documents, then evaluate [them] and then decide about legal steps. " The action stems from the SEC's disclosure the German IKB may have been illegally "taken advantage of" through Abacus, and probably other CDO transactions, leading to losses of $150 million. From the WSJ: Goldman Sachs : soupçons de délit d'initiés - BANQUE GOLDMAN SAC. Le Sénat accuse Goldman Sachs d'avoir alimenté la bulle immobili. Sociétés : Goldman Sachs : ouverture d'une enquête c.
Encore au stade préliminaire, l'enquête ouverte par un procureur fédéral de Manhattan aurait pour but de déterminer si la banque d'affaires ou ses employés se sont livrés à des fraudes boursières. La Justice américaine aurait ouvert une enquête criminelle contre la banque d'affaires américaine Goldman Sachs, affirment plusieurs médias américains dont le Wall Street Journal et le Washington Post. «Des enquêteurs fédéraux mènent une enquête criminelle pour déterminer si Goldman Sachs ou ses employés se sont livrés à des fraudes boursières en relation avec le courtage de produits hypothécaires», écrit le Wall Street Journal en citant des sources proches du dossier.
L'enquête ouverte par un procureur fédéral de Manhattan en est au stade préliminaire, et aurait débuté à la suite d'un dossier transmis par le gendarme américain de la Bourse (SEC), selon le journal. Accord à l'amiable avec la SEC. Sociétés : Les leçons de Goldman Sachs. Wall Street Faces Call to Stop Betting Against Customers - WSJ.c. Goldman Sachs's Hudson Mezzanine CDO Subect Of New Probe By SEC. Goldman Sachs Hudson CDO Said to Be Target of Second SEC Probe -