Les Soldes Intermédiaires de Gestion [SIG]

Annuité constante Définition des annuités constantes : Les annuités constantes peuvent se calculer lors de la souscription à un emprunt afin d’évaluer le montant à rembourser à chaque fin de mois ou d’année. Les remboursements sont échelonnées suivant la durée de l’emprunt. Une annuité constante correspond au montant à payer pour une seule échéance. C’est type de remboursement d’un emprunt le plus classique. Le calcul des annuités constantes : Formules de calcul des annuités constantes : Autres formules de calcul permettant l’établissement d’un tableau d’amortissement par annuités constantes : Montant des intérêts versés = Montant de l’emprunt restant à payer x Taux d’intérêt Montant de l’amortissement = Annuités constantes – Montant des intérêts versés

La capacité d'autofinancement La capacité d’autofinancement (CAF) représente l’ensemble des ressources dégagées par une entreprise au cours d’un exercice du fait de ses opérations de gestion. Il ne faut pas confondre la CAF avec les flux de trésorerie (Cash Flow), car elle ne tient pas compte des encaissements et des décaissements effectivement réalisés au cours de la période. La capacité d’autofinancement permet la capacité que l’entreprise à de dégager des fonds et ainsi de faire face aux besoins de financements de l’entreprise, sans faire appel à des emprunts… La capacité d’autofinancement pourra être utilisée afin de : Renforcer le fonds de roulement,Financer de nouveaux investissements,Rembourser des emprunts,Verser des dividendes aux propriétaires de l’entreprise. La capacité d’autofinancement permet de déterminer des ratios comme : Capacité d’endettement : le ratio « Dettes financières / CAF » qui permet de déterminer la capacité de remboursement des dettes de l’entreprise. CAF = Bénéfices + amortissements

Les soldes intermédiaires de gestion - SIG Les soldes intermédiaires de gestion (SIG) permettent d’analyser le résultat de l’entreprise en le décomposant en plusieurs indicateurs importants, ce qui permet d’obtenir de l’information sur l’activité d’une entreprise et la formation de son bénéfice (ou déficit). Le calcul des soldes intermédiaires de gestion s’effectue à partir des mêmes éléments que ceux qui figurent dans le compte de résultat : les charges et les produits. 1. Utilité des soldes intermédiaires de gestion (SIG) Les soldes intermédiaires de gestion permettent de comprendre la construction du résultat en identifiant et mettant en valeur quelques indicateurs clés tels que la marge, l’excédent brut d’exploitation ou encore le résultat d’exploitation. On utilise notamment les indicateurs figurant dans les soldes intermédiaires de gestion pour se comparer aux statistiques du secteur voir directement à des concurrents. 2. A. C’est un indicateur de pilotage primordial pour le chef d’entreprise. B. C. D. E. F. G. 3.

Enregistrement d'un emprunt Un emprunt est une somme d’argent qu’une banque prête en contrepartie du versement des intérêts en plus du montant emprunté. Réalisation et calcul d’un emprunt Pour calculer le montant des intérêts que l’entreprise doit rembourser, on fait un tableau de remboursement de l’emprunt. (Ce tableau est généralement fourni par la banque). Un emprunt constitue pour l’entreprise un flux monétaire entrant (recette). En contrepartie, il faut créditer un compte représentant le prêteur ou la dette. Comment enregistrer comptablement un emprunt ? Dans le journal de banque (BQ)Au ../.. explication : Le compte de banque est débité, car le compte bancaire augmente Le compte 164 est crédité, il s’agit d’un compte de passif car une dette est constatée et doit apparaître au bilan. Remboursement de l’emprunt et paiement des intérêts un emprunt doit être remboursé en une ou plusieurs échéances prévues au préalable. Le remboursement d’un emprunt constitue un flux monétaire sortant (dépense). Au ../.. Cas pratique

Taux d'intérêt : comment sont-ils calculés ? Il existe trois types de taux directeurs : le taux de refinancement, le taux de rémunération des dépôts et le taux du prêt marginal. Le taux de refinancement Le taux de refinancement (« taux repo » ou « taux refi ») correspond au taux auquel les banques commerciales empruntent à la banque centrale afin de pouvoir octroyer des crédits aux entreprises et aux particuliers. Afin de conserver une marge, les banques commerciales prêtent à leurs clients à un taux plus élevé que celui de refinancement. Le taux de rémunération des dépôts Le taux de rémunération des dépôts représente le taux auquel sont rémunérés les dépôts obligatoires de liquidités des banques commerciales auprès de la banque centrale. Le taux du prêt marginal Le taux du prêt marginal est le taux auquel les banques commerciales empruntent des liquidités à la banque centrale en apportant, en garantie, des titres de créance qu'elles détiennent (billets de trésorerie, certificats de dépôt). Taux interbancaire Euribor

VAN, TRI, DRCI, IP – Objectif : DSCG UE 2 – Finance Calcul des flux de trésorerie d’un investissement Il faut établir 2 tableaux : 1 pour déterminer la CAF dites économique (hors financement), 1 pour déterminer les flux de trésorerie Tableau 1 : Calcul de la CAF économique CA– Nouvelles charges– DAP de l’invest= Résultat– IS= Résultat après IS+ DAP= CAF Tableau 2 : Calcul des flux nets CAF– Aug. du BFR (à partir de l’année 0)– Invest (en année 0)+ Récup du BFR (en année N)+ Valeur résiduelle net d’IS (en année N)= Flux Net Calcul de la VAN La VAN est la somme des flux nets de trésorerie précedemment calculés. Avantages de la VAN : Elle exprime directement la création de valeur pour l’actionnaireElle se base sur des flux de trésorerie et non des résultatElle tient compte du temps et du risque Calcul du TRI Le TRI est le taux pour lequel la VAN est = 0. Calcul de DRCI (Délai de Récupération du Capital Investi) Il faut cumuler les flux de trésorerie non actualisés et rechercher le moment ou le montant de l’investissement est couvert. WordPress:

Les documents de synthèse Le code du commerce précise que toute personne physique et morale ayant la qualité de commerçant doit établir des comptes annuels à la clôture de l’exercice au vu des enregistrements comptables et de l’inventaire. Ces comptes annuels comprennent le bilan, le compte de résultat et l’annexe qui forment un tout indissociable. La présentation des comptes annuels La loi prévoit 2 présentations des comptes : Le système de base : qui doit être tenu par les entreprises de moyenne et de grande taille (c’est la présentation légale normale). Le PCG prévoit une autre présentation : Le système développé: Ce système est facultatif dans les entreprises. Les conditions de la présentation simplifiée La présentation des documents de synthèses peut se faire avec une présentation simplifiée si à la clôture de l’exercice deux des trois critères suivants, le total du bilan, le montant net du chiffre d’affaires ou le nombre moyen de salariés permanents employés, n’est pas dépassés.

Calculer sa capacité d'autofinancement (CAF) 1. Le rôle de la capacité d'autofinancement (CAF) La capacité d'autofinancement indique l'excédent de ressources internes générées par l'activité, qui peut être affecté à plusieurs enjeux par le chef d'entreprise : augmenter ses fonds de roulement, pour sécuriser sa trésorerie ;réaliser des investissements, pour renforcer sa compétitivité ;rembourser ses emprunts et ses dettes, pour favoriser son indépendance financière ;verser des dividendes à ses actionnaires. La CAF ne doit pas être confondue avec le flux de trésorerie, car elle ne tient pas compte des décalages d'encaissement et de décaissement. Elle fournit toutefois une information stratégique aux établissements prêteurs. 2. Le calcul de la CAF peut être effectué via 2 méthodes différentes, à partir de 2 éléments clés du compte de résultat : Selon le choix de la méthode de calcul de la capacité d'autofinancement, les éléments suivants interviennent : 3. La méthode de calcul de la CAF à partir de l'EBE : 4. Ses produits encaissables :

Définition, calcul et utilité de l'EBE (excédent brut d'exploitation) L’excédent brut d’exploitation (EBE) est un indicateur financier fondamental permettant de déterminer la ressource qu’une entreprise tire régulièrement de son cycle d’exploitation. Compta-Facile vous propose une fiche complète sur l’EBE : qu’est-ce qu’un EBE ? Comment calculer un EBE ? Que signifie un EBE positif (ou négatif) ? Quel est l’intérêt de calculer un EBE ? Quand calculer un EBE ? Si vous êtes en phase de création de votre entreprise, n’hésitez pas à vous inscrire à notre formation gratuite en ligne, nous y abordons toutes les définitions et exemples concrets utiles lors du démarrage de votre projet : Je lance ma boite. 1. A. L’excédent brut d’exploitation – EBE – est un indicateur financier figurant dans le tableau des soldes intermédiaires de gestion (SIG). De maintenir son outil de production et de le développer ;De rémunérer les capitaux engagés (capitaux propres et capitaux empruntés). Remarque : lorsque l’EBE est négatif, on parle d’insuffisance brute d’exploitation. B.

La Rotation des stocks La rotation des stocks mesure la fréquence à laquelle les stocks de l’entreprise se renouvellent. Une rotation rapide est généralement signe d’un bon niveau d’activité. Calcul Le délai de rotation des stocks se calcule de la manière suivante : Délai de rotation des stocks (en jours) = (valeur du stock moyen / coût annuel des achats ou coût annuel de production) x 360 Les stocks au numérateur sont égaux à la moyenne des stocks observés à l’ouverture et à la clôture de l’exercice. Les stocks de marchandises et de matières premières sont valorisés au coût d’achat. Le coût d’achat comprend les frais d’achat. Les stocks de produits intermédiaires ou finis sont valorisés au coût de production. Le coût de production englobe la totalité des charges directes et une partie des charges indirectes de production Dans les entreprises industrielles, il faut distinguer trois sortes de stocks donc trois vitesses de rotation : pour les matières premières, les en-cours et les produits finis.

La capacité d'autofinancement (CAF) : définition, calcul et intérêt La capacité d’autofinancement désigne l’ensemble des ressources internes générées par l’entreprise dans le cadre de son activité qui permettent d’assurer son financement. Nous étudierons dans cet article de Compta-Facile la capacité d’autofinancement (CAF) : qu’est-ce que la capacité d’autofinancement ? Comment la calculer ? Pourquoi ? Comment interprêter une CAF ? Si vous êtes en phase de création de votre entreprise, n’hésitez pas à vous inscrire à notre formation gratuite en ligne, nous y abordons toutes les définitions et exemples concrets utiles lors du démarrage de votre projet : Je lance ma boite ! 1. Dans le cadre de son activité, une entreprise doit financer plusieurs éléments : les investissements qui permettent d’assurer et de développer l’activité de l’entreprise,le remboursement de ses emprunts,le paiement des dettes fournisseurs, fiscales et sociales,le versement des dividendes aux associés… 2. Le calcul de la capacité d’autofinancement est le suivant : A. B. 3.

Impôt sur les société comment le comptabiliser en comptabilité? | Compta Learning Vous faites votre bilan comptable, la société est bénéficiaire vous vous demandez comment comptabiliser l’impôt sur les sociétés (IS) de l’année. Voici le schéma comptable de la comptabilisation de l’IS. Le calcul de l’impôt sur les sociétés Les sociétés qui relèvent de l’impôt sur les sociétés (IS) doivent comptabiliser au moment de la clôture des comptes l’impôt du relatif à l’année écoulée lorsque le résultat fiscal est bénéficiaire. Une contribution sociale complémentaire est prévue mais ne concerne seulement les sociétés dont le chiffre d’affaires est supérieur à 7 630 000€. Le taux normal de l’impôt sur les sociétés est de 33 1/3% du résultat fiscal de l’année. Un taux réduit à 15% est prévu pour les PME jusqu’à 38 120€ de bénéfices sous certaines conditions (au-delà 33 1/3) : – le CA HT est inférieur à 7 630 000€. – le capital doit être intégralement libéré. Principe des acomptes Dates de paiement des acomptes et calcul : 15 mars 15 juin 15 septembre 15 décembre 512 Banque X 512 Banque 4500

Les soldes intermédiaires de gestion - SIG Les soldes intermédiaires de gestion (SIG) permettent d’analyser le résultat de l’entreprise en le décomposant en plusieurs indicateurs importants, ce qui permet d’obtenir de l’information sur l’activité d’une entreprise et la formation de son bénéfice (ou déficit). Le calcul des soldes intermédiaires de gestion s’effectue à partir des mêmes éléments que ceux qui figurent dans le compte de résultat : les charges et les produits. 1. Utilité des soldes intermédiaires de gestion (SIG) Les soldes intermédiaires de gestion permettent de comprendre la construction du résultat en identifiant et mettant en valeur quelques indicateurs clés tels que la marge, l’excédent brut d’exploitation (EBE) ou encore le résultat d’exploitation. On utilise notamment les indicateurs figurant dans les soldes intermédiaires de gestion pour se comparer aux statistiques du secteur voir directement à des concurrents. 2. Le calcul des soldes intermédiaires de gestion se fait en plusieurs étapes : A. B. C. D. E. F. G.

Le fonds de roulement : définition, calcul et intérêt Le fonds de roulement est une variable essentielle mettant en évidence la politique de financement d’une entreprise. Il permet de vérifier l’équilibre de sa structure financière. Son excédent va financer une partie du besoin en fonds de roulement et le reliquat sera attribué à la trésorerie. Compta-Facile consacre une fiche complète au fonds de roulement net global : qu’est-ce que le FRNG ? Qu’est-ce que le fonds de roulement ? Définition du fonds de roulement Le fonds de roulement correspond à l’ensemble des ressources mises à la disposition de l’entreprise pour une durée assez longue par ses associés, des organismes de financement, des investisseurs ou crées grâce à l’exploitation de son activité et qui sont destinées à financer, dans un premier temps, les investissements en biens durables. Lien entre le FRNG et le BFR L’excédent de fonds de roulement pourra éventuellement servir à financer le besoin en fonds de roulement (BFR) généré par le cycle d’exploitation de l’entreprise.