La verité sur le Trading Haute Frequence. AMFAutorité des Marchés Financiers.
C'est l'autorité française de régulation des marchés financiers. Son équivalent pourrait être la SEC américaine.Equivalent de la SEC (Security Exchange Commission) américaine. N’a pas plus d’Autorité que sa consœur n’est gage de Sécurité (cf. Madoff) Appel de MargeDemande de reconstitution du compte de marge.Le pognon que tu dois envoyer quand tu es collé sur ta position. Arbitrage Stratégie de trading profitant d'incohérences momentanées entre les prix de plusieurs actifs ou contrats. Back-TestingTest de la validité d'un modèle ayant pour appui des données historiques.Excuse universelle: Je ne comprends pas, le fonds a perdu 5% et pourtant, quand on fait le back testing, il aurait dû en gagner 2% !
Bâle IIProcédures rénovées de calcul des capitaux propres que se doivent de posséder les banques. Algorithms Take Control of Wall Street. Today Wall Street is ruled by thousands of little algorithms, and they've created a new market—volatile, unpredictable, and impossible for humans to comprehend.Photo: Mauricio Alejo Last spring, Dow Jones launched a new service called Lexicon, which sends real-time financial news to professional investors.
Ces algorithmes fous qui relancent la machine Wall Street. Près de 37 000 mètres carrés de couloirs blancs sans fenêtres, des kilomètres de câbles en fibre optique, 45 000 ordinateurs surpuissants nichés dans d'immenses cages métalliques, pas d'invectives ni d'ordres hurlés au téléphone, seulement le ronronnement des machines.
Bienvenue dans le tout nouveau centre de données du New York Stock Exchange (Nyse), ouvert en août 2010 à Mahwah, dans le New Jersey. Ce temple de la finance d'après crise se veut la vitrine de la superpuissance américaine retrouvée. "Les meilleures technologies y sont rassemblées pour constituer la place de marché virtuelle la plus efficiente et la plus rapide du monde", assure Georges Ugeux, ancien vice-président de la Bourse de New York et actuel président de Galileo Global Advisors. Ainsi, les serveurs sont équipés du processeur Xeon 7 500 MP, le dernier bolide d'Intel. Tirer profit des microvariations des marchés. Alphachat: Sal Arnuk on high frequency trading. Les machines se font la guerre sur les marchés financiers. Pour gagner des microsecondes sur leurs concurrents, les investisseurs manipuleraient les cours.
Nanex, une petite société américaine de diffusion de flux de données boursières a jeté un pavé dans la mare il y a quelques mois. Elle aurait trouvé l’explication de la chute brutale (7% en quelques minutes) de Wall Street le 6 mai dernier. Pour elle le High Frequency Trading est bien responsable de ce qu’il est désormais convenu d’appeler le « flash crash ». Mieux, les acteurs du HFT se livreraient à une sale guerre, tentant de s’enfumer à coup de d’informations pourries générées uniquement dans le but de se gêner les uns, les autres. En compilant ses propres données et en les analysant, elle a fait ressortir quelques incongruités pour le moins dérangeantes. Pour Nanex, le 6 mai, certaines places ont fourni jusqu’à 5000 cours pour un titre en une seule seconde. Edit : j’ajoute cette vidéo signalée en commentaires par Reseaux Imaginaires : Ah, si, il se passe quelque chose.
Faculty.haas.berkeley.edu/hender/Algo.pdf. High Frequency Trading : les gendarmes de la bourse pédalent dans la semoule. Le 6 mai dernier 2010, Wall Street enregistrait en cours de séance et en l’espace de quelques minutes, une chute de 9%. « Une première » en termes de vitesse et de violence, expliquait la SEC dans un rapport de 150 pages consacré à cet événement.
Le gendarme de la bourse ne lésinait pas sur les pistes de réflexion possibles. Www.bis.org/publ/mktc05.pdf. Que font les programmes à la finance. La lecture de la semaine, il s’agit d’un prolongement de notre discussion avec Paul Jorion il y a quinze jours, discussion autour du rôle des ordinateurs dans la crise financière.
Et voici que le quotidien anglais The Guardian mettait en ligne, sur le blog de l’anthropologue et journaliste Joris Luyendijk qui s’intéresse aux milieux financiers, le témoignage d’un informaticien qui travaille dans la finance à Londres. “Je suis ingénieur avec une formation solide en mathématiques. J’ai coécrit le programme de notre système de high frequency trading [le high frequency trading est un mode d'achat et de vente d'actions ultrarapide, effectué donc par des ordinateurs, il représente aux alentours de 60% du volume des transactions sur les marchés américains et aux alentours de 40% sur les marchés européens, NDT], on l’appelle le “moteur”. La BNP nie utiliser l’argent de l’Etat pour ses recherches sur le Trading haute fréquence - Le_FlouzeElectronLibre. Kevin Slavin: How algorithms shape our world.
Wall St. Computers Read the News, and Trade on It. HFT, Code Cracking and Yellow Caution Tape. Goldman's $4 Billion High Frequency Trading Wildcard. 2010 Flash Crash. Remembering The Flash Crash. I came across this video today where you hear live traders and their reaction on May 6th, which of course is the day of the Flash Crash.
It’s always useful and interesting to go back and revisit trader’s reactions on monumental trading events such as this to see if you can learn how to react or not to reach in the future. If you’ve been a reader here at zentrader for some time you’ll remember that my timing signal issued a sell on the markets on April 29th, and I got short the indexes after the close on that day. On the actual day of the crash I remember leaving to take my wife out to lunch that day because it was her birthday and when I left at 2pm eastern the markets were falling, but given that I was short I left my positions alone so they can do their magic.
Les algorithmes ont-ils pris le contrôle des marchés financiers? » Article » OWNI, Digital Journalism. A l'image de Skynet dans Terminator, de plus en plus de transactions financières sont totalement automatisées par des algorithmes.
Dans quel volume et avec quels risques ? Pour qui a vu la saga Terminator, Skynet évoque ce réseau d’ordinateurs qui, une fois devenu plus malin que les humains, décide de déclarer la guerre à notre espèce. Depuis quelques années, des logiciels informatiques, plus précisément des algorithmes extrêmement complexes, ont peu à peu remplacé les traders.
Aujourd’hui, selon les dernières études, quelques 73% des transactions aux États-Unis, sont réalisées par des machines à la vitesse de la lumière. Wall Street Computers Read The News Before Trading.