Stress-tests bancaires
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EU Document Says Bank Stress Tests Used Faulty Assumptions - WSJ.com
BRUSSELS—The European Union's bank stress tests used out-of-date macroeconomic assumptions that didn't reflect the severe turmoil racking sovereign-debt markets when the tests were completed, according to a confidential document prepared by senior EU finance officials that urges regulators to use more timely scenarios in next year's tests. The stress tests, published in July, found that EU banks are mostly well-capitalized. But bank stocks plunged soon after, leading officials to discuss how the reviews can be made more "credible."
La deuxième série de tests de résistance sur les banques européennes était censée redonner confiance. Vendredi 16 juillet, l'autorité de régulation européenne a donné les résultats de ces tests : 8 banques sur 90 n'ont pas les capitaux suffisants. Elles ont besoin de 2,5 milliards d'euros supplémentaires. Ce seul chiffre suffit à dire le peu de sens de ces tests. Car l'autorité de régulation a tout évalué sauf le risque qui ravage les marchés financiers en ce moment : celui des dettes publiques de la zone euro.
L'Europe échoue à redonner du crédit à ses banques | Mediapart
Ce que veulent les banques? Que font-elles? Pourquoi écoutent-elles les agences de notation? | Slate
- REUTERS/Mario Anzuoni - Après une décennie «d’exubérance irrationnelle», voici venu le temps de la frilosité incontrôlée des marchés. Les traders et autres gestionnaires passent d’un extrême à l’autre avec toujours en toile de fond, l’espoir de se faire un maximum d’argent. Les politiques tergiversent devant l’évidence: l’aide des banques est indispensable pour sauver la Grèce. Le système bancaire le sait bien, mais tente à tout prix d’éviter de passer à la caisse.
Let the stress test analyses commence… Aside from the their acceptance of “mitigation” measures taken by the tested banks, one of the big criticisms European Banking Authority’s stress tests is the rather mild sovereign scenarios they considered. The tests were never going to satisfy sceptics on sovereign defaults, as Société Générale’s global cross-assets team notes, generously adding: The EBA was effectively in a lose-lose situation: too few failures and the test is branded too lenient; too many failures and some will worry that the system is in worse shape than they had expected.
Stress-tests with sovereing risk
Les stress tests des banques européennes constituent un faux. | Démystifier la finance
On croit rêver. Ainsi, il ne manque que 2,5 milliards d’euros répartis entre neuf banques européennes pour leur permettre de faire face à une situation économique plus grave. Bref, pas de quoi fouetter un chat. Ce sont des montants de pacotilles.
Plongée en apnée
Billet invité Rendus publics hier vendredi, les résultats des stress tests d’une sélection de 91 banques européennes (représentant 65 % des actifs bancaires) ont un mérite incontestable et un inconvénient criant. Instructifs et occasion d’une leçon de chose toujours bonne à prendre, ils ne permettent toujours pas d’apprécier la solidité réelle du système bancaire européen. A la fois maître d’ouvrage et d’œuvre des tests, l’European Banking Association (EBA) s’est pourtant appliquée, avec le handicap de précédents tests ayant totalement perdu leur crédibilité en raison des banques irlandaises qui les avaient réussi pour ensuite chuter lourdement.
Tests de résistance : mode d'emploi - LeMonde.fr
Vendredi 15 juillet en fin de journée, après la fermeture des marchés financiers, l'Autorité bancaire européenne (EBA) publiera les résultats des tests de résistance auxquels les banques européennes ont été soumises ces derniers mois. Une publication très attendue, à l'issue d'une semaine de surchauffe sur les marchés financiers . Les craintes d'un défaut de la Grèce sur le remboursement de sa dette se sont ajoutées à de nouvelles dégradations des notes de l' Irlande et de la Grèce et aux inquiétudes sur la solidité de l'Espagne et de l'Italie .
Banks are safe, say banks
Jun 20th 2011, 20:00 by A.M. | LONDON EUROPEAN banks are busy submitting data for the second year of Europe’s much maligned stress tests. Attention has so far focused on the flaws left over from the 2010 tests. The “stressed” scenarios banks are measured against are not all that stressful (a Greek default, for example, is still considered impossible).
Greek banks boost capital ahead of stress tests | Reuters
ATHENS | Fri Jul 15, 2011 7:16am EDT ATHENS (Reuters) - Greece's banks unveiled a raft of capital raising initiatives from potential rights issues to asset sales in a bid to bolster their financial health ahead of the announcement of stress tests results on Friday. Piraeus Bank said on Friday it was negotiating the sale of its Egyptian subsidiary after EFG Eurobank announced talks to sell a Turkish unit on Thursday, while Alpha Bank shareholders voted in favor of a rights issue. "It is no coincidence these announcements have been made now. Obviously the stress tests may show that even if Greek banks pass, they will be near the limit," said a Greek banking analyst, who declined to be named.Des stress tests pour détendre les marchés financiers
La liste des 90 établissements bancaires qui vont être soumis à une série de "stress tests" destinés à évaluer leur résistance a été dévoilée. Ces épreuves, décriées par beaucoup d’économistes, sont avant tout un moyen de rassurer les marchés financiers frileux, alors même que le Portugal vient de demander l’aide de l’Europe. On connait donc la liste des 90 banques qui vont être testées par l’ autorité européenne de supervision des banques (EBA) dans les semaines qui viennent. Pas de surprise majeure puisque tous les établissements testés en 2010 sont là, auxquels s’ajoutent quatre nouveaux arrivants (autrichien, danois, irlandais et norvégien).
Exercice consistant à simuler des conditions économiques et financières extrêmes mais plausibles afin d’en étudier les conséquences sur les banques et de mesurer leur capacité de résistance à de telles situations. L es tests de résistance bancaire ont été mis en place par les Banques centrales et les Autorités en charge de la supervision bancaire (en France, la Commission bancaire et maintenant l’ ACP ) à la fin des années 1990. Dès cette époque les crises bancaires et financières plus fréquentes et notamment la crise asiatique de 1997, avaient mis en évidence le rôle de la détérioration des facteurs macro-économiques (évolution de la consommation et des investissements, récession…) dans le déclenchement des crises bancaires.
Test de résistance bancaire (stress test) - La Finance Pour Tous
Rant below was published in today's Irish Examiner : Yesterday’s announced recapitalizations of Bank of Ireland, AIB, Irish Life and Permanent, and EBS on foot of tests designed to diagnose the damage to their balance sheets will not reduce the uncertainty surrounding the banks’ balance sheets. Nor will the much-vaunted bank restructuring, which amounts, in balance sheet terms, to little more than selling off the good stuff at knock down prices and pooling the bad stuff in one place in the hope that the rest will seem more cleansed.