Quiconque commet des erreurs doit en subir les conséquences, y compris les banquiers. Depuis le début de la crise, il y a maintenant 5 ans, cette règle fondamentale de l’économie de marché est bafouée, déplore la Zeit. Entre les valeurs morales et la prospérité, les dirigeants politiques doivent pourtant choisir. Extraits. Ceux qui se donneront la peine de parcourir ces jours-ci les forums Internet consacrés à la crise économique feront une découverte intéressante : ce ne sont pas les sommes absolument faramineuses injectées dans le marché, ni les divers fonds de sauvetage mis en place qui indisposent – mais l’identité des destinataires de cet argent : les banquiers, qui se sont longtemps remplis les poches et sombrent aujourd’hui dans la faillite. Les Etats, qui ont vécu au-dessus de leurs moyens et ne parviennent plus à se procurer d’argent frais. Les règles, c’est capital Les règles, c’est capital
Fed Eyes Cash Europe Banks Have in U.S. Federal and state regulators, signaling their growing worry that Europe's debt crisis could spill into the U.S. banking system, are intensifying their scrutiny of the U.S. arms of Europe's biggest banks, according to people familiar with the matter. The Federal Reserve Bank of New York, which oversees the U.S. operations of many large European banks, recently has been holding extensive meetings with the lenders to gauge their vulnerability to escalating financial pressures. The Fed is demanding more information from the banks about whether they have reliable access to the funds needed to operate on a day-to-day basis in the U.S. and, in some cases, pushing the banks to overhaul their U.S. structures, the people familiar with the matter say. Officials at the New York Fed "are very concerned" about European banks facing funding difficulties in the U.S., said a senior executive at a major European bank who has participated in the talks. Fed Eyes Cash Europe Banks Have in U.S.
Banks seeking relief from regulators as deposits swell Banks seeking relief from regulators as deposits swell Regulators have asked banks to take the deposits anyway, three people said, with one lender accepting $100 billion. The regulators want lenders to take the deposits because it improves the stability of the financial system, according to one of the people, who said U.S. banks are viewed as places of strength. Some of the largest ones have talked with regulators about softening rules for ratios that measure capital and assets, according to the people, who asked not to be identified because talks are private.
La Société Generale passe un contrat avec Rothschild pour limiter la baisse du cours de l'action Conséquence de la volatilité extrême qui a secoué son titre ces dernières semaines, la Société Générale a confié à la banque Rothschild la mise en ouvre d'un contrat de liquidités sur son action. L'objectif de l'opération :limiter les fortes fluctuations de son cours de Bourse. La banque a ainsi affecté une enveloppe de 170 millions d'euros à cette opération. Selon la définition de l'Autorité des marchés financiers, un contrat de liquidité permet de "favoriser la liquidité des transactions et la régularité des cotations des titres de l'émetteur ou éviter des décalages de cours non justifiés par la tendance du marché". Cette mesure est effective à partir du « 22 août 2011 et pour une durée d'un an renouvelable par tacite reconduction », indique la banque dans un communiqué sur son site Internet. Une mesure qui ne suffit pas à soutenir le titre en Bourse, qui cède 0,28%, alors que Crédit Agricole avance de 1,08% et BNP Paribas 1,45%. La Société Generale passe un contrat avec Rothschild pour limiter la baisse du cours de l'action
Wed Sep 14, 2011 2:32pm BST (From www.ifre.com) By Gareth Gore IFR-US banks in private deals to aid Europeans IFR-US banks in private deals to aid Europeans
(Updates with ECB lending dollars to two banks in 15th paragraph.) Sept. 14 (Bloomberg) -- European banks are losing deposits as savers and money funds spooked by the region’s debt crisis search for havens, a trend that could worsen economic and financial conditions. Retail and institutional deposits at Greek banks fell 19 percent in the past year and almost 40 percent at Irish lenders in 18 months. Deposit Flight at European Banks Means Risk Piling Up at ECB Deposit Flight at European Banks Means Risk Piling Up at ECB
Le dernier bilan de la Fed montre qu’elle a racheté pour 1 647 milliards de dollars de titres du Trésor , dans le cadre de sa politique monétaire dite QE (ligne 1 du document 1) qui sont financés par 1 701 milliards de dépôts de banques (ligne 1 du document 2), Document 1 (actif) : Document 2 (passif) : Jean-Pierre CHEVALLIER » Big bang des big banks Jean-Pierre CHEVALLIER » Big bang des big banks
European banks’ slow run on… themselves
- Dollar et yuan. REUTERS/Nicky Loh - Les banques françaises n’ont plus la cote. Le 10 août, l'action Société Générale perdait en une séance plus de 22% sur de folles rumeurs entraînant dans son sillage, BNP Paribas et Crédit Agricole avec une dégringolade de leurs cours respectifs de 9,5% et de 11,8%. Les banques françaises sont déjà dégradées Les banques françaises sont déjà dégradées
Recapitaliser les banques européennes n’est ni dramatique ni facultatif Le débat qu’a provoqué l’intervention à Jackson Hole de Christine Lagarde, Directeur Général du FMI, a donné lieu à une dramatisation excessive et pu donner l’impression que cette recapitalisation représentait une tache impossible. Lors des stress tests des Etats-Unis en 2009, le gouvernement américain avait précisé exactement quels étaient les besoins de recapitalisation. Les banques se sont exécutées sans tambour ni trompette et les grandes banques américaines sont maintenant plus solides que leurs consoeurs européennes. Comme l’Europe n’a pas eu le courage de ses convictions et a accouché deux fois de suite de stress tests qui étaient des pétards mouillés, le vrai besoin de recapitalisation des banques a été occulté. La réalité les rattrape. Recapitaliser les banques européennes n’est ni dramatique ni facultatif
Il est encore temps d'éviter un nouveau Lehman Brothers - La faillite de Lehman Brother annoncée à Times Square le 15 septembre 2008. REUTERS/Joshua Lott - Un Lehman Brothers mais pas deux: les gouvernements alignent les dispositions qui permettront d’éviter d’avoir à renflouer un jour les grandes banques dites «systémiques», celles dont la chute ferait tomber les autres. Bâle III durci, obligation pour celles-ci de faire un «testament» pour faciliter d’avance leur démantèlement, introduction de ratios de liquidité et limitation des effets de levier… Au pire, quand bien même un sinistre arriverait, grâce à ces nouveaux pouvoirs juridiques et aux-dits testaments, les autorités seraient mieux armées pour trouver des solutions de reprise ou de découpage. publicité Il est encore temps d'éviter un nouveau Lehman Brothers
Europe’s banks could be in big trouble « Euro Area Debt Crisis by Megan Greene On August 28th the IMF’s new chief Christine Lagarde was bombarded with criticism after she insisted that Europe’s weakest banks need urgent recapitalization in order to curb contagion in the euro crisis. Her main critics were ECB president Jean-Claude Trichet and European Commissioner for Economic and Monetary Affairs Olli Rehn, who countered that Europe’s banks do not need liquidity or fresh capital. However, developments over the past month overwhelmingly support Ms Lagarde’s assertion. In both the peripheral and the core countries, European banks could really be in big trouble. Mr Trichet and Mr Rehn’s main argument why European banks are reasonably healthy relies mainly on the stress tests that were conducted just over a month ago by the European Banking Authority (EBA). According to these stress tests, only nine out of 91 banks would see their Core Tier I Capital ratio fall under 5% under the stressed scenario.
Il est temps d’arrêter la recréation. Ce qui vient de se passer depuis une semaine est un spectacle lamentable, une cacophonie assourdissante et surtout la démonstration d’une absence de sens des responsabilités. Il est exact que la source de la précarité des banques européennes est le risque qu’elles détiennent sur les pays européens difficiles. Avec la dérive italienne cette semaine, le problème s’accroit et la Grèce, pour importante qu’elle soit, n’est plus le centre des préoccupations. Banques européennes : la cacophonie a assez duré
European banks' asset sales face disastrous failure | People & Markets
The collateral crunch gets monetary