Crise bancaire

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Les règles, c’est capital. Quiconque commet des erreurs doit en subir les conséquences, y compris les banquiers.

Les règles, c’est capital

Depuis le début de la crise, il y a maintenant 5 ans, cette règle fondamentale de l’économie de marché est bafouée, déplore la Zeit. Entre les valeurs morales et la prospérité, les dirigeants politiques doivent pourtant choisir. Extraits. Fed Eyes Cash Europe Banks Have in U.S. Banks seeking relief from regulators as deposits swell. La Société Generale passe un contrat avec Rothschild pour limiter la baisse du cours de l'action. Conséquence de la volatilité extrême qui a secoué son titre ces dernières semaines, la Société Générale a confié à la banque Rothschild la mise en ouvre d'un contrat de liquidités sur son action.

La Société Generale passe un contrat avec Rothschild pour limiter la baisse du cours de l'action

L'objectif de l'opération :limiter les fortes fluctuations de son cours de Bourse. La banque a ainsi affecté une enveloppe de 170 millions d'euros à cette opération. Selon la définition de l'Autorité des marchés financiers, un contrat de liquidité permet de "favoriser la liquidité des transactions et la régularité des cotations des titres de l'émetteur ou éviter des décalages de cours non justifiés par la tendance du marché". Cette mesure est effective à partir du « 22 août 2011 et pour une durée d'un an renouvelable par tacite reconduction », indique la banque dans un communiqué sur son site Internet.

Une mesure qui ne suffit pas à soutenir le titre en Bourse, qui cède 0,28%, alors que Crédit Agricole avance de 1,08% et BNP Paribas 1,45%. IFR-US banks in private deals to aid Europeans. Wed Sep 14, 2011 2:32pm BST (From www.ifre.com) By Gareth Gore.

IFR-US banks in private deals to aid Europeans

Deposit Flight at European Banks Means Risk Piling Up at ECB. (Updates with ECB lending dollars to two banks in 15th paragraph.)

Deposit Flight at European Banks Means Risk Piling Up at ECB

Sept. 14 (Bloomberg) -- European banks are losing deposits as savers and money funds spooked by the region’s debt crisis search for havens, a trend that could worsen economic and financial conditions. Retail and institutional deposits at Greek banks fell 19 percent in the past year and almost 40 percent at Irish lenders in 18 months. Meanwhile, European Union financial firms are lending less to one another and U.S. money-market funds have reduced their investments in German, French and Spanish banks. While the European Central Bank has picked up some of the slack, providing about 500 billion euros ($685 billion) of temporary financing, banks are cutting lending, which could slow growth in their home countries.

They’re also paying more to keep and attract deposits -- or, in the case of Italy, selling bonds to retail customers for five times the interest they offer on savings accounts -- which will erode profitability. Big bang des big banks. Le dernier bilan de la Fed montre qu’elle a racheté pour 1 647 milliards de dollars de titres du Trésor , dans le cadre de sa politique monétaire dite QE (ligne 1 du document 1) qui sont financés par 1 701 milliards de dépôts de banques (ligne 1 du document 2), Document 1 (actif) : Document 2 (passif) : Un article de David Enrich et Carrick Mollenkamp du Wall Street Journal nous apprend que ces 1 701 milliards de dépôts sont réalisés pour l’essentiel par des banques étrangères, c’est-à-dire qui ne sont pas sous la responsabilité des autorités des Etats-Unis, pour un montant de 900 milliards au 13 juillet dernier.

Big bang des big banks

Le gros problème qui préoccupe les gens de la Fed est que ces banques étrangères peuvent avoir besoin de rapatrier brusquement ces liquidités de façon à ne pas être en défaut de paiement dans leur pays d’origine. European banks’ slow run on… themselves. Les banques françaises sont déjà dégradées. - Dollar et yuan.

Les banques françaises sont déjà dégradées

REUTERS/Nicky Loh - Les banques françaises n’ont plus la cote. Le 10 août, l'action Société Générale perdait en une séance plus de 22% sur de folles rumeurs entraînant dans son sillage, BNP Paribas et Crédit Agricole avec une dégringolade de leurs cours respectifs de 9,5% et de 11,8%. Recapitaliser les banques européennes n’est ni dramatique ni facultatif. Le débat qu’a provoqué l’intervention à Jackson Hole de Christine Lagarde, Directeur Général du FMI, a donné lieu à une dramatisation excessive et pu donner l’impression que cette recapitalisation représentait une tache impossible.

Recapitaliser les banques européennes n’est ni dramatique ni facultatif

Lors des stress tests des Etats-Unis en 2009, le gouvernement américain avait précisé exactement quels étaient les besoins de recapitalisation. Les banques se sont exécutées sans tambour ni trompette et les grandes banques américaines sont maintenant plus solides que leurs consoeurs européennes. Comme l’Europe n’a pas eu le courage de ses convictions et a accouché deux fois de suite de stress tests qui étaient des pétards mouillés, le vrai besoin de recapitalisation des banques a été occulté. La réalité les rattrape. Pour celles dont les besoins de fonds propres sont importants, il est temps de se mettre à l’ouvrage. Il est encore temps d'éviter un nouveau Lehman Brothers. - La faillite de Lehman Brother annoncée à Times Square le 15 septembre 2008.

Il est encore temps d'éviter un nouveau Lehman Brothers

REUTERS/Joshua Lott - Un Lehman Brothers mais pas deux: les gouvernements alignent les dispositions qui permettront d’éviter d’avoir à renflouer un jour les grandes banques dites «systémiques», celles dont la chute ferait tomber les autres. Bâle III durci, obligation pour celles-ci de faire un «testament» pour faciliter d’avance leur démantèlement, introduction de ratios de liquidité et limitation des effets de levier… Au pire, quand bien même un sinistre arriverait, grâce à ces nouveaux pouvoirs juridiques et aux-dits testaments, les autorités seraient mieux armées pour trouver des solutions de reprise ou de découpage. publicité. Europe’s banks could be in big trouble « Euro Area Debt Crisis by Megan Greene. On August 28th the IMF’s new chief Christine Lagarde was bombarded with criticism after she insisted that Europe’s weakest banks need urgent recapitalization in order to curb contagion in the euro crisis.

Europe’s banks could be in big trouble « Euro Area Debt Crisis by Megan Greene

Her main critics were ECB president Jean-Claude Trichet and European Commissioner for Economic and Monetary Affairs Olli Rehn, who countered that Europe’s banks do not need liquidity or fresh capital. Banques européennes : la cacophonie a assez duré. Il est temps d’arrêter la recréation. Ce qui vient de se passer depuis une semaine est un spectacle lamentable, une cacophonie assourdissante et surtout la démonstration d’une absence de sens des responsabilités. Il est exact que la source de la précarité des banques européennes est le risque qu’elles détiennent sur les pays européens difficiles. Avec la dérive italienne cette semaine, le problème s’accroit et la Grèce, pour importante qu’elle soit, n’est plus le centre des préoccupations. On espère que les parlements nationaux approuveront la reforme du Fonds Européen de Stabilité Financière.

Ce n’est cependant pas la seule. Face à ces deux risques, que constatons-nous ? European banks' asset sales face disastrous failure. The collateral crunch gets monetary.