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CLASSE Bts CG2 - Processus 6

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TRAVAUX ETUDIANTS

EXERCICES. CORRECTIONS EXERCICES. Cycle de vie des cartons. Vidéo : Les cartonnages Huteau,fabricant d'emballages en carton. Mobilier et meuble en carton. Banque de France sectoriel industrie papier 17 2014. Banque de France : Les ratios d'analyse de l'activité et du résultat. Analyse financière - Le compte de résultat (1/4) La deuxième pièce maîtresse des comptes d'une société est le compte de résultat.

Analyse financière - Le compte de résultat (1/4)

Nous avions vu précédemment que le Bilan était " une photographie " à un instant donné des biens et des engagements de l'entreprise acquis tout au long de sa vie. Le compte de résultat lui, ne s'intéresse pas au passé mais uniquement à l'année qui vient de s'écouler. Si on peut lire le résultat d'une société sur un bilan, nous ne pouvons pas connaître dans le détail comment il a été réalisé Cette tâche est l'objectif du compte de résultat : en recensant précisément les charges et les produits de l'entreprise au cours de l'année il permet de déterminer précisément ce qui a contribué à un bon résultat ou à une perte.

Cette première leçon sur le compte de résultat va s'attacher à en présenter les principales rubriques, introduction indispensable à sa compréhension, pour exploiter dans la leçon suivante les différents ratios financiers utilisables sur ce document comptable. Vous avez aimé cet article ? Le calcul de la capacité d’autofinancement. Calculer sa capacité d'autofinancement (CAF) Les ratios financiers issus du compte de résultat.

Le compte de résultat comporte certaines données qui constituent la base de calcul de ratios financiers.

Les ratios financiers issus du compte de résultat

Compta-Facile y consacre une fiche complète en répondant aux questions : quels sont les ratios du compte de résultat ? Comment les calculer ? Que signifient-ils ? Les ratios financiers sont des outils permettant d’effectuer une analyse financière statique, c’est à dire à un moment donné. Ils sont généralement représentés par un rapport entre deux données (c’est-à-dire une division). Afin de bien comprendre le cadre comptable, nous vous invitons à consulter, au préalable, les articles suivants : lire et comprendre un compte de résultat, les ratios financiers.

Les ratios. Définition : Crédit-bail. Mieux connue sous le nom de " leasing ", il s'agit d'une opération financière par laquelle une entreprise donne en location des biens d'équipement, un fonds de commerce, de l'outillage, une voiture, un parc automobile ou des biens immobiliers à un preneur qui à un moment quelconque du contrat mais, le plus souvent à l' échéance, peut décider de devenir propriétaire du ou des biens qui en ont été l'objet.

Définition : Crédit-bail

Le contrat contient donc de la part du bailleur, une promesse unilatérale de vente dont la réalisation reste subordonnée au paiement du prix fixé à l'avance augmenté des intérêts et des frais. En cas de cession de biens compris dans une opération de crédit-bail, le cessionnaire est tenu des mêmes obligations que le cédant qui reste garant de l'exécution du contrat. Textes Loi n°66-455 du 2 juillet 1966 relative aux entreprises pratiquant le crédit-bail. Bibliographie Bergeron (J. Cours : Les subventions. Les transformations de l'investissement. Le financement de l'investissement s'est modifié : Durant les années 70, le partage de la valeur ajoutée a été plus favorable aux salaires : donc baisse des profits et les entreprises ont eu recours à l'emprunt ( économie d'endettement ).

Les transformations de l'investissement

Durant les années 80, hausse de la part des profits dans la VA donc autofinancement ( passage à une économie de marché financier) . Durant les années 90 (après 1993), le taux d'autofinancement mesuré par le rapport épargne / capitaux investis est supérieur à 100%. Cela veut dire que les entreprises dégagent plus d'épargne qu'elles ne réalisent d'investissement. Elles sont devenues des agents à capacité de financement. B. Définition investissement en entreprise. Définition : Appliqué à l'entreprise, un investissement est une ommobilisation de fonds , dont l'entreprise escompte, à terme et pendant une certaine période une rentabilité peu risquée.

Définition investissement en entreprise

L'activité d'investissement et son financement. Choix des investissements. La rentabilité des investissements. Excel, Optimisation financement, VAN et TRI. Taux d'actualisation. Analyse financière - La lecture du bilan (1/3) Une fois par an, généralement le 31 décembre les sociétés arrêtent leurs comptes et produisent les documents comptables de synthèse.

Analyse financière - La lecture du bilan (1/3)

Ces documents qui comprennent le compte de résultat, le bilan et les annexes retracent l'activité de la société pour l'exercice considéré (en principe du 1er janvier au 31 décembre) et dressent la situation patrimoniale de l'entreprise à la date d'arrêté des comptes. Dans les grandes entreprises il se peut que ces documents soient réalisés plusieurs fois par an, chaque trimestre ou semestre. C'est à partir de ces documents que nous ausculterons les comptes de la société pour déterminer ses forces, ses faiblesses et une valorisation théorique qui nous permettra de nous positionner ou non sur la valeur. Ces informations essentielles pour réaliser cette analyse financière peuvent être trouvées auprès de nombreuses sources : rapports annuels des sociétés, sites Internet des entreprises, etc.

Vous avez aimé cet article ? Diaporama : Analyse du bilan. La notion de BFR. Le BFR. Croissance rapide : attention à la surchauffe du BFR. Le sens commun voudrait qu’une croissance rapide et forte soit extrêmement bénéfique pour une entreprise ; à tel point que c’est l’objectif poursuivi par bon nombre de chefs d’entreprise.

Croissance rapide : attention à la surchauffe du BFR

Le problème, c’est que la croissance entraîne immédiatement une hausse du besoin en fonds de roulement (BFR)… qui doit donc être financé pour éviter les défauts graves de trésorerie ! Nos conseils pour gérer son BFR en lien avec une croissance rapide de son activité. Dans le calcul du ratio du BFR / CA, faut-il prendre le CA en TTC ou en HT ? Le problème soulevé ici est celui de l'homogénéité entre le numérateur (le besoin en fonds de roulement) et le dénominateur (le chiffre d'affaires).

Dans le calcul du ratio du BFR / CA, faut-il prendre le CA en TTC ou en HT ?

Par construction, les ventes au compte de résultat sont hors TVA, puisque si l'entreprise facture bien la TVA à ses clients, elle la reverse au Trésor Public, la TVA qu'elle collecte ainsi ne lui étant pas acquise. Le besoin en fonds de roulement (BFR) [1] regroupe des postes du bilan qui sont exprimés hors TVA (HT) comme les stocks (puisque l'entreprise ne les a pas encore vendus ou consommés) et d'autres qui sont TVA inclue (TTC) car l'entreprise est facturée de la TVA sur ses achats (fournisseurs) ou facture avec TVA (clients). De ce fait, il ne peut pas y avoir de solutions parfaites puisque le BFR regroupe des éléments qui sont HT (les stocks) et d'autres qui sont TTC (clients et fournisseurs).

Bien sûr, quel que soit le choix fait, il faut être consistant et ne pas changer en cours de route son fusil d'épaule ! Variation d'une Trésorerie du BFR et du FR. Comment l'activité influence le BFR ? Tableau des flux nets de trésorerie. Le Besoin en fond de roulement. Qu'est-ce que le besoin en fonds de roulement (BFR) et comment le calculer ? Les emprunts. Calculs financiers emprunts. EXCEL : Fonctions financières. VCLa fonction VC calcule la valeur capitalisée, c'est-à-dire un montant payé ou reçu à un nombre exact de périodes à partir d'un moment donnée.

EXCEL : Fonctions financières

La syntaxe de la fonction VC est la suivante: =VC(taux;npm;vpm;va;type) Voici un exemple illustré: Exemple: Quel sera le montant d'un placement de 10'000 CHF sur 4 ans à un taux fixe de 2.5% par an? Dans ce cas le VPM est = 0 car pas de paiement périodique et la VA (valeur actuelle = capital placé au départ) est négative car il s'agit d'un placement.TAUXLa fonction TAUX calcule le taux d'intérêt annuel par rapport à un placement ou un prêt. Excel 2016 : LES FONCTIONS FINANCIÈRES. Les fonctions financières peuvent être très utiles dans les services administratifs, comptables ou financiers des entreprises.

Excel 2016 : LES FONCTIONS FINANCIÈRES

Des fonctions spécifiques permettent de calculer des ratios très précieux dans l'évaluation de la rentabilité prévisible d'investissements. foncfin.xlsx - taux-ln-npm a) =NPM(taux;versement;val. _actuelle;val. _capitalisée;type) Les ratios d'analyse de l'activité et du résultat. Définition - Centrale de bilans. Ratios financiers.