Comentarios. Revista de análisis económico - Estimacion de VAR Bayesianos para la Economia Chilena. Revista de Análisis Económico, vol. 24, Nº1, pp.101-126 (Junio 2009) Article Estimacion de VAR Bayesianos para la Economia Chilena Estimating Bayesian VAR for the Chilean Economy Patricio Jaramillo G.1 1 Departamento de Estudios Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Email: pjaramillo@sbif.cl In this paper Bayesian Vector Autoregression (BVAR) models are estimated for the Chilean economy. Keywords: Bayesian VAR Models, Forecasting, Transmission Mechanisms, Monetary Policy. En este trabajo se estiman VAR Bayesianos para la economía chilena. Palabras Clave: VAR Bayesianos, Evaluación de Proyecciones, Mecanismos de Transmisión, Política Monetaria. 1.
En la literatura de modelos macroeconómicos teóricos y empíricos encontramos diferentes cualidades de estos en cuanto a realismo, capacidad predictiva y/o consistencia teórica interna. Este trabajo pretende contribuir fundamentalmente en dos ámbitos. 2. 3. Figura 1. 4. Y la "posterior" se deriva como: Tabla 1. 5. Ver Figura 2. Eviews 8. Rezagos óptimos, modelos VAR. Banco de Guatemala - Notas Monetarias. Vectores autorregresivos (VARs)1 La macroeconometría cumple cuatro funciones importantes: describe y resume datos macroeconómicos, permite hacer pronósticos, cuantifica lo conocido y lo desconocido acerca de la verdadera estructura de la macroeconomía y sugiere caminos a los tomadores de decisiones en materia de política económica.
Antes de la aparición de los vectores autorregresivos, esas cuatro funciones fueron realizadas utilizando una gran variedad de técnicas y empleando para ello: desde grandes modelos —con cientos de ecuaciones— hasta modelos uniecuacionales y otros de series de tiempo univariados. Después del caos macroeconómico de los años 70, ninguno de esos modelos resultó en especial muy útil; los vectores autorregresivos (VARs)2 constituyen una herramienta econométrica de series de tiempo de aplicación relativamente joven en el análisis macroeconómico.
Clasificación de los VARs a) VARs de forma reducida b) VARs recursivos , U y r. C) VARs estructurales donde y e) Pronóstico. 5.1.- Modelos de Vectores Autorregresivos (VAR): Especificación y estimación.