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Introduction to Finance

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Relacion Retorno - Ratio Debt/Equity. Beta, Volatility, and Risk – What you need to know about Beta. Let’s get the facts straight: low beta does not mean low volatility and it definitely does not mean low risk.

Beta, Volatility, and Risk – What you need to know about Beta

This is a common misunderstanding that even so called “experts” get wrong. Watch, listen, or browse your favorite financial media source and you are sure to find more incorrect explanations of beta than correct ones. It might be helpful to first understand beta. It is a financial term used to describe the correlated volatility of one equity to another over a specific period of time. Typically, that correlation is to the S&P 500 for the past 30 trading days. If an equity has a beta of 1, that means that it is correlated with the S&P 500. If an equity had a beta of 2, that would imply that it moves in the same direction as the S&P 500, but by twice as much. Seems simple enough. Beta can also have negative numbers. Where beta becomes confusing is when beta is less than 1. Of these two reason, it is the latter that is the most common reason for a low beta. Comments comments. Beta (finanzas) El coeficiente Beta (β) es un concepto del mundo de las finanzas.

Beta (finanzas)

El coeficiente Beta (β) es una medida de la volatilidad de un activo (una acción o un valor) relativa a la variabilidad del mercado, de modo que valores altos de Beta denotan más volatilidad y Beta 1,0 es equivalencia con el mercado.[1] La diferencia entre la Beta (β) de una acción o un valor y 1,0 se expresan en porcentaje de volatilidad. Un valor con Beta' 1,75 es 75% más volátil que el mercado. Igualmente, un valor con Beta 0,7 sería 30 % menos volátil que el mercado. Para valores o acciones en concreto, su Coeficiente Beta (β) se calcula usando análisis de regresión contra un índice representativo del valor del mercado, por ejemplo Ibex 35, en la Bolsa española. Beta mide únicamente el riesgo sistemático, es decir aquel riesgo que no es posible eliminar diversificando la cartera en distintos tipos de activos. Capital Asset Pricing Model. Index of dispersion. Calcular el coeficiente de correlación lineal.

Calcular Coeficiente de Correlacion con Excel. Varianza y desviación estándar. La desviación sólo significa qué tan lejos de lo normal.

Varianza y desviación estándar

Análisis de la regresión. En estadística, el análisis de regresión es un proceso estadístico para la estimación de las relaciones entre variables.

Análisis de la regresión

Correlación. En probabilidad y estadística, la correlación indica la fuerza y la dirección de una relación lineal y proporcionalidad entre dos variables estadísticas.

Correlación

Se considera que dos variables cuantitativas están correlacionadas cuando los valores de una de ellas varían sistemáticamente con respecto a los valores homónimos de la otra: si tenemos dos variables (A y B) existe correlación si al aumentar los valores de A lo hacen también los de B y viceversa. La correlación entre dos variables no implica, por sí misma, ninguna relación de causalidad (Véase cum hoc ergo propter hoc). Fuerza, sentido y forma de la correlación[editar] Coeficiente de variación.

En estadística, cuando se desea hacer referencia a la relación entre el tamaño de la media y la variabilidad de la variable, se utiliza el coeficiente de variación.

Coeficiente de variación

Su fórmula expresa la desviación estándar como porcentaje de la media aritmética, mostrando una mejor interpretación porcentual del grado de variabilidad que la desviación típica o estándar. Por otro lado presenta problemas ya que a diferencia de la desviación típica este coeficiente es variable ante cambios de origen. Por ello es importante que todos los valores sean positivos y su media dé, por tanto, un valor positivo. Distribución de probabilidad.

En teoría de la probabilidad y estadística, la distribución de probabilidad de una variable aleatoria es una función que asigna a cada suceso definido sobre la variable aleatoria la probabilidad de que dicho suceso ocurra.

Distribución de probabilidad

La distribución de probabilidad está definida sobre el conjunto de todos los sucesos, cada uno de los sucesos es el rango de valores de la variable aleatoria. Acción (finanzas) Acción de una mina de cobre datada en 1288.

Acción (finanzas)

Una acción o acción ordinaria es un título emitido por una sociedad que representa el valor de una de las fracciones iguales en que se divide su capital social. Las acciones, generalmente, confieren a su titular, llamado accionista, derechos políticos, como el de voto en la junta de accionistas de la entidad, y económicos, como participar en los beneficios de la empresa.[1] Normalmente las acciones son transmisibles sin ninguna restricción, es decir, libremente. Como inversión, supone una inversión en renta variable, dado que no tiene un retorno fijo establecido por contrato, sino que depende de la buena marcha de la empresa. El working capital está de moda - Blog de Grant Thornton Spain. Valor actual neto. Tasa interna de retorno. La tasa interna de retorno o tasa interna de rentabilidad (TIR) de una inversión es el promedio geométrico de los rendimientos futuros esperados de dicha inversión, y que implica por cierto el supuesto de una oportunidad para "reinvertir".

Tasa interna de retorno

En términos simples, diversos autores la conceptualizan como la tasa de descuento con la que el valor actual neto o valor presente neto (VAN o VPN) es igual a cero.[1] [2] La TIR puede utilizarse como indicador de la rentabilidad de un proyecto: a mayor TIR, mayor rentabilidad;[3] [4] así, se utiliza como uno de los criterios para decidir sobre la aceptación o rechazo de un proyecto de inversión.[5] Para ello, la TIR se compara con una tasa mínima o tasa de corte, el coste de oportunidad de la inversión (si la inversión no tiene riesgo, el coste de oportunidad utilizado para comparar la TIR será la tasa de rentabilidad libre de riesgo). Otras Definiciones[editar] English to Spanish Dictionary of Finance Terms. Deregulation, diversification of markets, giant corporate mergers and, above all, the widespread use of computer and advanced communications technology are all developments that have altered the world of finance and investment.

English to Spanish Dictionary of Finance Terms

And with these changes has come a whole new lexicon of finance and investment terms and, in some cases, a redefinition of the existing vocabulary. (Ivo Welch) Corporate Finance: 2nd ed Preview. VA. Devuelve el valor actual de una inversión. El valor actual es el valor que tiene actualmente la suma de una serie de pagos que se efectuarán en el futuro. Formulas financieras con excel. Fórmula para calcular el monto de una anualidad. Capítulo 3: Si en la suma de los montos compuestos, cambiamos el orden de los términos sumados, nos queda: Ahora, si dividimos el segundo por el primero, el tercero por el segundo, etc., obtenemos como cociente, un valor llamado "r", que en el lenguaje de las progresiones geométricas se le llama "razón", quedando así: Dado que estos valores se comportan como una progresión geométrica, en donde la fórmula para encontrar el último término es:

Lobo De La Bolsa » Blog Archive » Interés Compuesto o Compounding Interest. El compounding interest es un concepto básico que cualquier inversor debe conocer dado que el sentido común muchas veces engaña. Algunos piensan que es lo mismo una tasa de interés del 10% anual, que una tasa del 0.83% mensual. “Si invierto $100, al final del año voy a tener $110. Si divido ese interés anual en cada mes, va a terminar dando el mismo monto” Lo que no toman en cuenta es que al obtener intereses mensuales y al tener la posibilidad de reinvertirlos, estos intereses pasan a formar parte del monto sobre el cual se van a percibir los nuevos intereses. En $100 por un año, quizás no parezca una diferencia significativa pero en montos mayores y en plazos de décadas, las sumas son impresionantes. Veamos un ejemplo concreto: Dos gemelos, Juan y Pedro, reciben $10.000 como regalo de sus padres.