Reliées à ces séquences, se trouvent des documents qui seront utilisés pour illustrer les paroles de Myret Zaki.
P2S1 : Myret Zaki parle d'une guerre mondiale financière initiée par les anglo-saxons (Angleterre et États-Unis) contre l'Europe et l'absence de régulation (et de l'absence de volonté des anglo-saxons de réguler quoi que ce soit dans un avenir proche). La finance est globalisée, elle n'a pas de frontière, les pays attaqués n'ont pas de prises sur cela. Les 2 pays les plus en faillite sont les EU et l'Angleterre. Mais la dette américaine continue à être désirée sur les marchés (financement à 1 ou 2 %).. L'objectivité n'existe pas sur les marchés financiers.
P2S2 . Myret Zaki parle de l'accès aux médias par la "finance". Elle explique que le Financial Times a notamment écrit un article mensonger qui affirmait que la Chine ne soutenait plus l'Europe. Soros, positionné contre l'euro, publie régulièrement des textes sur la fin de l'Europe (conflit d'intérêt extrême).
P2S3 : Selon Myret Zaki, nous sommes dans le far-west de la finance : "On est passé des attaques contre la dette européenne à des attaques contre le système financier européen. En septembre 2011, sur le marché des dérivés de Chicago, les dérivés positionnés à la vente avaient atteints des records. Cette stratégie n'a pas réellement fonctionné car la banque centrale de Chine achète des euros (cela contrarie d'ailleurs Soros qui a écrit sur le sujet). Les taux d'intérêts sont calqués sur le marché des dérivés.
P2S4 : Les états sont dépassés. Les états ont réalisé tardivement que les marché des dérivés (opaques et non réglementés) régit les marchés de la dette souveraine. 5 hedge funds peuvent décider qu'un pays s'écroule (utilisation de l'effet de levier sur les paris baissiers). Ces fonds ont gagnés des millions en coulant des pays. On assiste là à un transfert direct d'argent, d'épargne et de richesses dans les poches des spéculateurs (ce n'est pas de la démagogie que de dire cela). Et cela implique l'austérité, le gel des salaires, etc.. pour des millions de personnes. Pourtant, tout se passe comme si "la crise" nous était tombée de la planète Mars. Mais elle n'est pas tombée du ciel, elle a été provoquée. Alors que le monde explose de richesse, celles-ci sont détournées par l'oligarchie financière (non régulée) à travers les différentes crises (subprimes aux EU, dette souveraine européenne, etc..). Selon Myret Zaki, tout cela est une stratégie spéculative qui a pour but de pomper le monde occidental de ses richesses.
P2S5 : Pourquoi la finance n'est-t-elle pas plus régulée ? C'est la conséquence du lobbying de la finance (qui ont dépassé, ces 10 dernières années, celui de la défense en richesse et en puissance). Les fonds spéculatifs ont gagné énormément (parfois 1.5 milliard de salaire par personne) grâce aux crises de ces dernières années et cet argent leur permet d'influencer les lois en leur faveur. Un exemple avec Obama et la Dodd-Frank Act (régulation des Hedge Funds, du marché des dérivés, etc..) qui a totalement échoué dans son application. C'est pourtant Wall-Street qui a rendu Obama présidentiable. En juin 2011, les gérants de Hedge-Funds sont tous passé au camp républicain parce qu'Obama a émis quelques critiques sur la spéculation financière. En outre, ces gérants de Hedge-Funds sont très proches du Département du Trésor américain (Henry Paulson), de la FED et de la SEC.
P2S6 : Comment l'Europe peut-elle s'en sortir face aux marchés et à leur ingérence ? Les agences de notation ne font que se calquer sur l'opinion du marché des dérivés (CDS). Ce marché est un marché minoritaire, un marché manipulé (marché de "raiders").
P2S7 : Le système est cassé. La complexité de ces sujets fait que les citoyens restent dociles. Sujets très complexes à étudier même pour une spécialiste comme Myret Zaki. Les financiers sont devenus la nouvelle aristocratie du monde. Alternative : agence de notation européenne pour éviter les fluctuations sur les taux d'emprunts ? Transformation de le fraude (blanchiment, évasion fiscale, etc..) vers la spéculation. Pour l'évasion fiscale un nouveauté est apparue : le Trust comme les dérivés financiers restent au dessus de toute connaissance et de toute régulation..
P2S1/Guerre mondiale financière, financement de la dette américaine.
P2S2/FTimes et la faillite de l'Europe, Soros écrit contre Euro, conflit d'intérêt. Anglo-Saxon media out to sink us, says Spain | World news. It is the only economy in Western Europe still in recession: property prices are crashing, unemployment has risen to more than 4 million, and some are already muttering that it could end up with a financial crisis worse than Greece's. But at least Spain now has someone to blame: the country's intelligence services are investigating the role of British and American media in fomenting financial turmoil, the respected El País daily reported .
The newspaper said the country's National Intelligence Centre (CNI) was investigating a series of "speculative attacks" against the Spanish economy amid bond market jitters about the country's growing national debt. "The (CNI's) economic intelligence division … is investigating whether investors' attacks and the aggressiveness of some Anglo-Saxon media are driven by market forces and challenges facing the Spanish economy – or whether there is something more behind this campaign," El País said.
The Economist / Cover : Spain. These 6 Corporations Control 90% Of The Media In America. Acropolis Now : The Economist. In Europe, Time for Plan B, Only There's No Plan, and No Time - MarketBeat. Something concrete finally came out of a eurocrat summit. The Germans said no. The news that’s shaking markets this morning isn’t necessarily Greece, though it is inextricably linked, it’s that the Germans stood firm in their stance against offering eurobonds as a solution to the sovereign-debt crisis. Eurobonds, backed by the euro zone, would allow countries to raise money at reduced prices. This news didn’t sit well with markets. Hey, give the Germans credit for showing some backbone. There have been two main responses to the crisis: austerity, and kicking cans down roads.
Just about everybody backed the idea of eurobonds, except for the Germans, and since they’re the ones with all the money, they’re kind of the only ones whose vote counts anyway. Reuters reported this morning that the superfluously named eurogroup working group was working on contingency plans for a Greek exit. Hollande has become the champion of growth, and that’s not a terrible idea. Greece's election: Kicking the can down the road, again.
P2S3/Attaque contre banques européenne mais soutien de Banque Centrale chinoise. P2S4/Transfert de richesse, mauvaise répartition, oligarchie financière, subprimes. Dérivés et stabilité financière / OCDE 2011. L'expérience de l'austérité, grandeur nature. Les 17 membres de l'Eurozone n'ont jamais imaginé devoir aider un des leurs. Encore moins trois. La Grèce, l'Irlande et le Portugal ont reçu plus de 140 milliards d'euros depuis un an et demi.
Le soutien financier de la « troïka » (le Fonds monétaire international, la Commission européenne et la Banque centrale européenne) est accordé sur la base d'un programme d'ajustement, destiné à assainir les finances publiques. Mais la cacophonie autour de la mise en place des plans de sauvetage témoignent d'une Union européenne hésitante.
Un pays membre de la zone euro en crise, cela semblait impossible pour l'Union européenne. Elle n'y était pas du tout préparée. Comment s'est propagée la crise? Après les Grecs, ce sont les Irlandais qui ont demandé de l'aide. P2S5/Les lobbys de la finance, tentatives de régulation, Obama et Dodd-Frank Act. Post-Meltdown, Banks Still Rule Derivatives Trade. JPMorgan's Masters One-on-One. Interview with Gary Gensler, CFTC, on regulating the OTC derivatives markets. Top Derivatives Regulator: 'We Haven't Filled the Gaps' How Wall Street Killed Financial Reform | Politics News. US hedge fund bosses threaten to move to Britain | Business. George Soros, Jim Simons, John Paulson, Philip Falcone, and Kenneth Griffin are sworn in. Photograph: Tim Sloane/AFP/Getty America's top hedge fund managers staunchly defended the conduct of their secretive, high-risk industry yesterday and warned Congress that knee-jerk regulation could push financial jobs across the Atlantic to London.
In a rare day of public scrutiny, the billionaire bosses of five leading hedge funds appeared before the house oversight committee to answer charges that their unregulated bets on financial markets have destabilised the global economy. George Soros, Kenneth Griffin, Philip Falcone, Jim Simons and John Paulson - who have an estimated combined wealth of $29bn (£20bn) - faced grilling over their low rate of tax and their funds' minimal level of transparency. They expressed a willingness to disclose more information about their investments to the securities and exchange commission but insisted that any such data must remain shielded from the public gaze. Qui va payer ? David Cameron a choisi de défendre les intérêts de la finance londonienne. En échange de sa signature pour inscrire le renforcement de la discipline budgétaire dans un traité européen , il exigeait d'y annexer deux protocoles : la garantie de son droit de regard sur le marché unique, mais surtout la protection la City contre la supervision et la réglementation financière européenne.
Les activités financières de Londres contribuent à 10% du PIB britannique. Sur ses 2,9 km2, 12 755 entreprises emploient 316 700 personnes directement et 1,1 millions indirectement. Avec 500 banques dont 241 banques étrangères, elle est le plus grand centre bancaire mondial. Le profit du secteur : 35 milliards de livres en 2010. «Les européens doivent comprendre que l'on a besoin de protéger la City contre la régulation, contre les taxes qui ferait perdre sa compétitivité à Londres par rapport aux autres places financières. Mais avec ce véto, le Royaume-Uni se retrouve plus que jamais isolé en Europe. Barack Obama on JP Morgan loss. JPMorgan in shock $2 billion loss on derivatives. P2S6 - Les marchés se substituent à la démocratie, chefs d'état = CEO, Marché des dérivés. P2S7 - Complexité et opacité de la finance, régulation faible, Oligarchie anglo-saxonne.
TITRISATION - Abécédaire Atterré (AA+) Explication des CDS : Enjeux d'un défaut de paiement de la dette grecque - Les économistes atterrés. Minsky 2010 Conference: Michael Greenberger on Credit Default Swaps. Marchés déréglementés, le côté obscur de la finance. Les « dark pools » sont dans le collimateur de la Commission européenne. Le projet de révision de la directive concernant les marchés d’instruments financiers (MIF) entend faire la lumière sur ces plateformes de négociation opaques, sorte de système alternatifs aux grandes bourses réglementées. C’est pourtant la transposition de la directive MIF qui a permis, en 2007, l’apparition de ces plateformes en Europe. Le terme « dark pool » recouvre en fait plusieurs types de systèmes informatisés d’échanges réservés aux investisseurs institutionnels opérant sans « transparence pré-négociation ».
Explications : sur une plateforme de négociation classique, les ordres de bourses (achat ou vente) sont publics. Ces ordres, qui représentent l’offre et la demande, contribuent à la formation du prix d’une action. 2 à 5 % des échanges en Europe Deux types de dark pools se distinguent alors: les plateformes « prix de référence » et les « crossing networks ». Manipulations de cours Brice Lambert à Paris. Saving the World from Godzillas: CDS 5mn. Défaut de la Grèce et CDS : Stiglitz accuse la BCE. Joseph Stiglitz n'a pas sa langue en poche.
Dans , le prix Nobel d'économie égratigne la Banque centrale européenne et son manque de transparence. Dans le dossier grec, Stiglitz estime que la position de l'institution de Francfort a été pour le moins curieuse. Elle s'est ainsi toujours opposée à ce fameux "événement de crédit", lié à un défaut de paiement de la Grèce, qui déclencherait les contrats de CDS. Que n'a-t-on écrit sur ces "credit default swaps", ces contrats qui permettent de s'assurer contre un défaut de paiement ? A la base, un CDS peut s'avérer utile. Mais revenons à Athènes. "Dans ce cas, un régulateur qui prend en compte la stabilité financière du système veille en principe à ce que l'assureur paye en cas de perte. Juges et parties ? Alors plusieurs hypothèses existent. Dans le milieu des économistes, certains s'interrogent aussi. La réplique de l'ISDA n'a guère tardé face aux accusations du Nobel d'économie avec un communiqué intitulé "A not so noble idea".
CDS et Grèce : Comment Wall Street manipule le plan de sauvetage de la Grèce. - La station de métro Wall Street à New York. REUTERS/Eric Thayer - Il s’est passé une chose pour le moins curieuse lors de l’élaboration du plan de sauvetage de la Grèce. Les contrats d’échange sur défaut (CDS) –instruments financiers ayant contribué à déclencher le cataclysme de 2008– ont été mis de côté; une fois de plus, les grandes institutions financières n’ont pas eu à répondre de leur actes irresponsables.
Tout au long de la progression des négociations sur la dépréciation de la dette grecque, une question décisive planait sur les marchés. Il s’agissait de l’acquisition des CDS de la dette grecque –et de qui se verrait contraint de rembourser de très grosses sommes pour couvrir les obligations CDS en cas de défaut de la Grèce. publicité Rappelons que la vague de faillite qui a déferlé sur les Etats-Unis en 2008 (vague qui a nécessité une intervention massive de l’Etat) fut en grande partie imputable à AIG, qui s’était vu incapable de payer les CDS qu’il avait vendus.
Eliot Spitzer. France 24, « Le Débat / The Debate », mercredi 3 février de 19h10 à 19h50. 1995 Prediction - Byron Dorgan warns congress of financial meltdown due to derivatives. Derivatives Warning - Michael Greenberger interview. Derivatives:Futures and Swaps. What are Derivatives ? Francois Hollande - La Finance n'est plus mon Adversaire. Matt Taibbi: "Is the SEC Covering Up Wall Street Crimes?" (Democracy Now! Interview)
Soros: Chinese saved the euro | Video. Soros: China Must Be Part Of The New World Order. Transcript: George Soros interview.
The Economist vs Europe. MOYERS' INTERVIEW JOHN REED 1 27 2012. Victoria Grant. The Food Bubble: How Wall Street Starved Millions and Got Away With It. Agences de notation.