Mesurer de la rentabilité et du risque d'un actif financier. Mesurer la rentabilité d’un seul actif La rentabilité d’un actifLes mécanismes de la création monétaire.
En lire + ... » se mesureLes fonctions de la monnaie. En lire + ... » à partir des revenusIR - Revenu imposable : Caractéristiques et typologie. En lire + ... » attendus de cet actifLes mécanismes de la création monétaire. En lire + ... ». Rentabilité a posteriori : les flux générés sont connus Soient C0IR - Revenu imposable : Caractéristiques et typologie. Exemple : Avec C0 = 72 €, C1 = 74 € et d = 1,50 €, le taux de rendementLe modèle du MEDAF. Mesure de la rentabilité attendue ou espérée d’une seule action Les flux attendus ont un caractère aléatoire. Les flux attendus par le placementL'actualisation d'une somme d'argent.
Soit Ri cette valeurLa courbe d'indifférence du consommateur : Utilité et substitution. Mesure du risque et de la rentabilité d’un portefeuille d'actifs. Principe du risque d’un portefeuille d’actifs La rentabilité d’un actifRisque de marché et risque spécifique : le coefficient β.
En lire + ... » est une variable dépendant de son risqueRisque de marché et risque spécifique : le coefficient β. En lire + ... ». La constitution d’un portefeuille d’actifs permet de se prémunir contre le risqueRisque de marché et risque spécifique : le coefficient β. En lire + ... » : on estime que plus on a d’actifs différents, plus le risque est diversifié. Mesure de la rentabilité d’un portefeuille composé de deux actifs Dans le cas d’un portefeuille composé de deux actifs, T1 et T2 avec une proportion de p1(T1) et de p2(T2), T1 et T2étant définis comme : L’espéranceMesurer la rentabilité et le risque d’un actif. E(Rp) = p1 x E(R1) + p2 x E(R2) Par exemple, si l’on a dans un portefeuille d’actifs deux actifs 1 et 2 avec une proportion de 30% de l’actifRisque de marché et risque spécifique : le coefficient β. Risque de marché et risque spécifique : le coefficient β. Décomposition du risque global d’une action : Risque de marché et risque spécifique Le risqueMesurer la rentabilité et le risque d’un actif.
En lire + ... » global d’une actionLe taux de rendement actuariel d'un actif financier. En lire + ... » (ou plus généralement d’un actifLe taux de rendement actuariel d'un actif financier. En lire + ... » financierLe taux de rendement actuariel d'un actif financier. En lire + ... ») se compose du risqueMesurer la rentabilité et le risque d’un actif. Le risque systématiqueLe modèle du MEDAF. Le risque spécifiqueLe modèle du MEDAF. Le risque spécifique peut être réduit grâce à la diversificationLe modèle du MEDAF. Coefficient β : Variation du risque spécifique par rapport au risque de marché Toutes les actions n’ont pas la même sensibilité aux risques du marché. Par exemple, siLe système d’information. Rating: 0.0/10 (0 votes cast) WordPress: J'aime chargement… Connexe. Le modèle du MEDAF. Un investisseur attend d’un actifLes mécanismes de la création monétaire.
En lire + ... » risqué une rentabilité supérieure à la rentabilité d’un actifLes mécanismes de la création monétaire. En lire + ... » sans risqueRisque de marché et risque spécifique : le coefficient β. En lire + ... » afin que soit rémunéré le risqueRisque de marché et risque spécifique : le coefficient β. En lire + ... » de marchL'entreprise selon Cyert & March : Une "coalition politique" ?. En lire + ... »é. Selon ce modèle, on a la formule suivante : Formule du MEDAF Avec : Rx la rentabilité de l’actif risquéβ la sensibilité de l’actionRisque de marché et risque spécifique : le coefficient β. Selon ce modèle, on peut voir que le bêta pondère la prime de risque en fonctionLa fonction d'utilité économique. Il existe des modèles multifactoriels plus performants que le modèle du MEDAF qui est limité par ses hypothèses : Rating: 0.0/10 (0 votes cast) WordPress: J'aime chargement… Connexe.